Buying call options instead of stock

As noções básicas de opções de preço de opções são contratos que dão aos compradores de opção o direito de comprar ou vender um título a um preço predeterminado em ou antes de um dia especificado. Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são encontrados em futuros. Commodity e forex. Existem vários tipos de opções, incluindo opções de troca flexíveis. Opções exóticas. Bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e mais especificamente, os seus preços. Whos opções de compra e porquê Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores. Esses especuladores geralmente não têm nenhuma intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro. É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que alguns investors da opção fazem está comprando na antecipação de um evento well-publicized, como um anúncio dos salários ou a aprovaçã0 da droga. Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado geralmente estão cientes de eventos futuros e comprar contratos de opção, elevando o preço, custando mais dinheiro ao investidor. Mudanças no valor intrínseco Ao comprar um contrato de opção, o maior fator de sucesso é o movimento dos preços das ações. Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, enquanto que um comprador de put precisa que caia. O prêmio de opções é composto de duas partes: valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco é semelhante à equidade home que é quanto do valor dos prêmios é conduzido pelo preço real da ação. Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção de compra em um estoque que esteja negociando atualmente em 49 por a parte. Diremos que possuímos um call com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5. Como o estoque é 4 mais do que o preço de greves, então 4 do prêmio 5 é o valor intrínseco (patrimônio), o que significa que o restante Dólar é valor extrínseco. Podemos também descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício (5 45 50). Nosso ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podemos lucrar (não incluindo comissões). As opções com valor intrínseco são ditas estar no dinheiro (ITM) e as opções com nenhum valor intrínseco mas são todo o valor extrinsic são ditas ser fora do dinheiro (OTM). As opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento do preço das ações, enquanto as opções com muito valor intrínseco estão mais sincronizadas com o preço das ações. Uma sensibilidade de opções para o movimento subjacente ações é chamado de delta. Um delta de 1,0 diz aos investidores que a opção provavelmente moverá dólar por dólar com o estoque, enquanto um delta de 0,6 significa que a opção irá mover aproximadamente 60 centavos de dólar. O delta para puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em relação ao movimento de ações. Um put com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alterações no valor extrínseco Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo. Mas isso só é parcialmente correto. É também composto por volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências de taxas de juros e mudanças nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e dividendos são uma influência muito pequena para se preocupar nesta discussão, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. Valor de tempo é a parte do prémio acima do valor intrínseco que um comprador de opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período. Com o passar do tempo, esse prêmio de valor de tempo fica menor à medida que a data de vencimento da opção se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opção é, mais tempo premium um comprador de opção vai pagar. Quanto mais próximo da expiração de um contrato se torna, mais rápido o valor de tempo derrete. O valor de tempo é medido pela letra grega theta. Os compradores de opções precisam ter um timing de mercado particularmente eficiente porque theta come longe no prémio se é rentável ou não. Outro erro comum opção que os investidores fazem é permitir que um comércio rentável para sentar o tempo suficiente para que theta reduz os lucros substancialmente. Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Outra grande parte do valor extrínseco é a volatilidade implícita também conhecida como vega para os investidores opção. A Vega aumentará o prêmio da opção, razão pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de medicamentos, são frequentemente menos lucrativos para os compradores de opções do que o previsto inicialmente. Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na opção de compra. Opções podem ser úteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que eles dão-lhe o direito, não obrigação, para comprar / vender um título a um preço predeterminado. O prêmio da opção é determinado pelo valor intrínseco e extrínseco. Existem várias maneiras de se beneficiar do uso de contratos de opção. Para saber mais sobre as estratégias de opções que você pode tirar proveito, por favor, leia nossos outros artigos de opção. Opção de compra Definição: Uma opção de compra é um contrato de opção em que o titular (comprador) tem O direito (mas não a obrigação) de comprar uma determinada quantidade de um título a um determinado preço (preço de exercício) dentro de um período fixo de tempo (até a sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de compra, representa a obrigação de vender o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor da opção de compra é pago um prémio para assumir o risco associado com a obrigação. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Opções de compra de chamadas A compra de chamadas é a maneira mais simples de negociar opções de compra. Os comerciantes do novice começam frequentemente fora das opções de troca comprando chamadas, não somente por causa de sua simplicidade mas também devido ao ROI grande gerado de comércios bem sucedidos. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque da empresa XYZ está sendo negociado em 40. Um contrato de opção de compra com um preço de exercício de 40 que expira em um tempo de meses está sendo avaliado em 2. Você acredita firmemente que as ações XYZ aumentarão acentuadamente nas próximas semanas após sua Relatório de lucros. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de compra de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estava no local eo preço das ações da XYZ rallys para 50 depois que a empresa reportou ganhos fortes e aumentou a sua orientação de ganhos para o próximo trimestre. Com este aumento acentuado no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de chamadas irá net você um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se você exercitar sua opção de compra após o relatório de ganhos, você invoca o direito de comprar 100 ações da XYZ em 40 ações e pode vendê-las imediatamente no mercado aberto por 50 ações. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Como cada contrato de opção de compra abrange 100 ações, o valor total que você receberá do exercício é 1000. Como você pagou 200 para comprar a opção de compra, seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Também é interessante notar que em Este cenário, o ROI call shopping strategys de 400 é muito maior do que o 25 ROI alcançado se você fosse comprar o estoque em si. Esta estratégia de opções de compra de negociação é conhecida como a estratégia de chamada longa. Consulte o nosso artigo de estratégia de chamada longa para obter uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para cálculo de lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Opções de venda de chamadas Em vez de comprar opções de compra, pode-se também vender (escrever) para obter lucro. Os escritores de opções de chamada, também conhecidos como vendedores, vendem opções de compra com a esperança de que expirem sem valor para que eles possam investir os prêmios. Vender chamadas, ou chamada curta, envolve mais risco, mas também pode ser muito rentável quando feito corretamente. Pode-se vender chamadas cobertas ou chamadas nuas (descobertas). Chamadas Cobertas A chamada curta é coberta se o escritor da opção de compra possuir a quantidade obrigatória do título subjacente. A chamada coberta é uma estratégia de opção popular que permite que o stockowner para gerar renda adicional de suas participações de ações através da venda periódica de opções de compra. Consulte nosso artigo sobre estratégia de chamadas cobertas para obter mais detalhes. Chamadas Naked (Descoberto) Quando o comerciante opção escrever chamadas sem possuir a obrigação de exploração do título subjacente, ele é curto as chamadas nua. A venda curta despida das chamadas é uma estratégia altamente arriscada da opção e não é recomendada para o comerciante do principiante. Veja nosso artigo de chamada nua para saber mais sobre essa estratégia. Call Spreads Um spread de chamadas é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opção de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de vencimento. Os spreads de chamada limitam a perda máxima dos operadores de opção à custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, suas primeiras 100 operações serão comissão livre (Certifique-se de clicar através do link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) As 4 vantagens de Opções As opções negociadas em bolsa começaram a negociar de volta em 1973. Mas ao longo da última década, a popularidade das opções tem crescido em trancos e barrancos. De acordo com dados compilados pelo Conselho de Indústria de Opções. O volume total de contratos de opções negociados em bolsas norte-americanas em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2007, esse número tinha crescido para um registro de todos os tempos de mais de 3 bilhões. Então, por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual. Aqui bem olhar para as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfólio. As vantagens das opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem. Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que sejam sofisticados e, portanto, muito difíceis de entender. Muitos mais tiveram experiências ruins inicial com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso indevido de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso foram anexadas incorretamente a opções pelos meios de comunicação financeiros e certas figuras populares no mercado. No entanto, é importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor das opções. Existem quatro vantagens fundamentais (em nenhuma ordem específica) que as opções podem dar a um investidor: elas podem proporcionar maior eficiência de custos que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de oferecer maiores retornos percentuais e oferecem uma série de alternativas estratégicas. Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo estaria em uma perda para explicar as opções falta de popularidade no passado. Vamos olhar para essas vantagens um por um. (Se você precisar de uma atualização sobre as opções, consulte o Tutorial sobre Opções Básicas.) 1. Opções de Eficiência de Custo têm grande poder de alavancagem. Como tal, um investidor pode obter uma posição de opção que imita uma posição de estoque quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos. Por exemplo, para comprar 200 ações de 80 ações, um investidor deve pagar 16.000. No entanto, se o investidor fosse comprar duas 20 chamadas (com cada contrato representando 100 partes), o desembolso total seria de apenas 4.000 (2 contratos x 100 partes / contrato x 20 preço de mercado). O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério. Obviamente, não é tão simples assim. O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar (um tópico para outra discussão), a fim de imitar a posição de estoque corretamente. No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de stocks, não é apenas viável, mas também prática e rentável. (Para saber mais sobre essa estratégia, consulte Usando opções em vez de equidade.) Exemplo Digamos que você deseje comprar o Schlumberger (SLB) porque acha que ele vai subir nos próximos meses. Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200. Em vez de colocar tanto dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34. Para adquirir uma posição equivalente Em tamanho para as 200 ações mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos. Isso traria seu investimento total para 6.800 (2 contratos x 100 ações / contrato x 34 preço de mercado), em oposição a 26.200. A diferença pode ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou ser aplicada a outra oportunidade que oferece melhor potencial de diversificação, entre outras coisas. 2. Menor risco - dependendo de como você usá-los Há situações em que opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas também há momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco. Depende realmente de como você os usa. As opções podem ser menos arriscadas para os investidores, porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das brechas. (Para saber mais sobre lacunas, consulte Fazer parar ou limitar ordens protegem você contra lacunas em um preço de ações) As opções são a forma mais confiável de hedge. E isso também os torna mais seguros do que estoques. Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é freqüentemente colocada para proteger a posição. A ordem de paragem destina-se a impedir perdas inferiores a um preço predeterminado identificado pelo investidor. O problema com essas ordens está na natureza da própria ordem. Uma ordem de parada é executada quando o estoque negocia no limite ou abaixo dele, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50. Você não deseja perder mais de 10 do seu investimento, para que você coloque uma ordem de 45 parar. Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que as ações comércios em ou abaixo de 45. Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite. Digamos que você vá para a cama com o estoque ter fechado às 51. Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar CNBC, você ouve que há notícias de última hora em seu estoque. Parece que o CEO da empresa tem mentido sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque. O estoque é esperado para abrir para baixo em torno de 20. Quando isso acontece, 20 será o primeiro comércio abaixo de seu preço de fim de stop 45 ordens. Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, bloqueando em uma perda considerável. A ordem stop-loss não estava lá para você quando você mais precisava. Se você tivesse comprado uma opção de venda para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica. Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha. Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana. Isto é algo que as ordens de parada não podem fazer. É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de cobertura. Além disso, como uma alternativa à compra do estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima (substituição conservada em estoque), onde você compra uma chamada in-the-money em vez de comprar o estoque. Existem opções que imitam até 85 de um desempenho de ações, mas custar um quarto do preço do estoque. Se você tivesse comprado a chamada de greve 45 em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção. Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o youd 31 perder se você possuía o estoque. A eficácia de ordens de parada pales em comparação com a natural, full-time stop oferecido por opções. 3. Maior Potencial Retorna Você não precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, você terá um maior retorno percentual. Quando eles pagam, isso é o que as opções normalmente oferecem aos investidores. Por exemplo, usando o cenário acima, vamos comparar os retornos percentuais do estoque (comprado por 50) e a opção (comprada em 6). Digamos também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço das opções vai mudar 80 da mudança do preço das ações. Se o estoque fosse ir acima de 5, sua posição conservada em estoque forneceria um retorno 10. Sua posição da opção ganharia 80 do movimento conservado em estoque (devido a seu delta 80), ou 4. Um ganho 4 em um investimento 6 a um retorno 67 - muito melhor do que o retorno 10 no estoque. Naturalmente, temos de salientar que quando o comércio doesnt ir o seu caminho, as opções podem exigir um pedágio pesado: há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu investimento. (Para saber mais sobre o preço e o lucro das opções, consulte Compreendendo o Preço Opcional.) 4. Mais alternativas estratégicas A principal vantagem final das opções é que elas oferecem mais alternativas de investimento. As opções são uma ferramenta muito flexível. Há muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições. Chamamos essas posições de sintéticas. Posições sintéticas apresentar os investidores com múltiplas maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil. Enquanto as posições sintéticas são consideradas um tópico de opção avançada, há muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas. Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor quer cortar um estoque. O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo. Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o encurtamento de ações, período. A incapacidade de jogar o lado negativo quando necessário virtualmente algemas investidores e força-los em um mundo em preto e branco, enquanto o mercado trades em cores. Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores comprando coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de negociação de opções. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão mercados, se você: sem direção. Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas os movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos em volatilidade. A maioria das ações não tem grandes movimentos na maioria das vezes. Apenas alguns estoques realmente mover-se significativamente e, em seguida, fazê-lo raramente. Sua capacidade de tirar proveito da estagnação pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam a ser simplesmente um sonho. Somente opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em todo tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro das atenções nos círculos financeiros de hoje. Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opções através da internet e incrivelmente baixos custos comissão, o investidor varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem. Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar as opções corretamente. Lembre-se, as opções podem oferecer essas vantagens para o seu portfólio: Maior Eficiência de Custo Menos Risco Maior Potencial de Retorno Mais Alternativas Estratégicas É o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais. Não fique para trás Para ler mais, veja Introdução para escrever. Se você ler meus artigos diários de Wall Street, você é um assinante do meu comerciante de dinheiro instantâneo ou youve ler o meu livro, Im certeza de que você sabe por agora que Im um grande fã De vender opções de venda. Se thats não para você, porém, há outra estratégia que eu recomendo como uma alternativa para apenas comprar ações. E isso está comprando deep-in-the-money (DITM), de longa data, os contratos de opção de compra. Você vê, os contratos de opção são os maiores produtos financeiros já criados, uma vez que a alavancagem permite que muitos investidores participam de negócios que, de outra forma, estariam fora de alcance. Agora, muitos investidores pensam que alavancagem é muito arriscado. E eles têm um ponto. Aproveita a capacidade de ampliar seus ganhos pode ter o efeito inverso, também. Mas heres uma maneira que você pode participar no maciço upside opções potenciais oferecem, reduzindo simultaneamente o risco. Compra de ações em um desconto 73 Permite usar Wal-Mart (NYSE: WMT) como nosso principal exemplo. Se você quisesse comprar 100 partes de Wal-Mart hoje, custaria aproximadamente 7,475. Mas, usando as opções DITM, essas mesmas 100 ações custariam cerca de 2.020. Isso é um sólido 5.455 mais barato ou um desconto de 73. Então o que significa deep-in-the-money Basicamente, as opções DITM têm preços de exercício que são definidos muito inferior ao preço atual do estoque. A cadeia de opções à direita mostra uma lista parcial dos contratos de opções de compra disponíveis para negociar no Wal-Mart (ao preço atual de 74,75). Vamos focar o preço de exercício de janeiro de 2014 55, que é em torno de 19,75 abaixo do preço das ações. O custo para comprar a opção é de aproximadamente 2.020 por contrato. Lembre-se, cada contrato representa 100 ações. Os benefícios de comprar a opção em vez do estoque são duplos: primeiro, você só está gastando 2.020 em vez de 7.475 para controlar as mesmas 100 partes, mas você está se beneficiando de movimento semelhante (mais sobre isso abaixo). Além disso, você está cortando seu risco total no comércio por 5.455. O máximo que você pode perder quando compra opções é o que você pagou por eles. Neste caso, você não pode perder mais de 2.020. Os acionistas da Wal-Mart têm 7,475 em risco. Isso é uma grande diferença. No entanto, DITM isnt a única coisa que você precisa se concentrar em certificar-se de que você está recebendo o melhor negócio possível. Alto Delta é chave Seu também crucial que você identificar as opções com pelo menos um 90 ou superior delta. Delta refere-se a quão de perto o preço da opção se move em relação ao estoque subjacente. Em outras palavras, quanto maior o delta, mais a opção se move em lockstep com o estoque. Uma vez que todo o ponto de opções de compra é o bolso ganhos maciços quando as ações se move em seu favor, a melhor maneira de fazer isso é escolher opções com um delta de alta. Você já comprou uma chamada ou put-opção contrato e seu valor didnt aumentar, embora o preço das ações se moveu uma boa distância em seu favor Depressing, wasnt ele Provavelmente foi porque você didnt possuir uma opção com um delta suficientemente alto. Como eu disse, um delta bom para ir com é pelo menos 90. Só para esclarecer, isso significa que o preço da opção deve mover 90 na mesma direção do movimento stock8217s. Como você pode ver, a opção de 55 preço de greve possui um delta 96. As imagens de uma calculadora de opções abaixo mostram este princípio funcionando em tempo real. A calculadora na parte superior mostra o que as opções de comércio para o Wal-Marts preço atual de 74,75. O que está na parte inferior mostra o que a opção provavelmente iria negociar se as ações atingissem 75,75. Como você pode ver, o preço da opção subiu quase um dólar, assim como o estoque. Esse é o tipo de movimento que você precisa. O que os comerciantes opção novato geralmente fazer é escolher os contratos de opção mais barata com base no valor real do dólar. Faz-lhes a sensação como theyre que começam um negócio melhor. Mas o que eles não percebem é que quanto mais barato o preço da opção, menor o delta será, o que significa theyll ver menos dinheiro no final. Então, o que acontece quando as opções expiram em janeiro de 2014 Bem, se o Wal-Mart aumentar como você esperava, você pode vender as opções e depositar o ganho. Ou você pode exercer a opção e transformá-lo em ações reais de ações. Se você escolher o último, você terá que pagar o estoque na íntegra naquele momento. Normalmente, o primeiro cenário é a melhor aposta, uma vez que você poderia apenas vender a opção e usar os lucros para comprar outra posição. E você ainda está participando do movimento maior como você faria se você realmente possuía ações. Só desta forma, você está mantendo seu custo e risco baixo, ao mesmo tempo. Então faça um favor a si mesmo Se você estiver sempre indo para comprar um estoque, considere a compra de opções DITM com um delta alto vez. Você será feliz que você fez. À frente da fita, Você diz 8220Plus, você está cortando seu risco total no comércio em 5.455. O máximo que você pode perder quando compra opções é o que você pagou por eles. Neste caso, você não pode perder mais de 2,020.8221 Isso é apenas parcialmente verdade. Sim, a quantidade de dinheiro that8217s na linha é menor, mas por outro lado, há uma chance muito maior de que você vai perder todo o seu dinheiro ao comprar a opção do que comprar o estoque real. Isso ocorre porque se o preço das ações cai abaixo de seu preço de exercício, você perde todo o seu investimento, enquanto que quando você compra o estoque real, a única maneira de perder todo o seu dinheiro é se o preço da ação da empresa desce a zero, um cenário muito menos provável do que o Preço abaixo do preço de exercício. Max Baer Responder: 7 de maio de 2015 às 8h27 Ponto excelente, Joseph Mesmo as opções deep-in-the-money representam um alto risco se uma ação entra em uma queda inesperada, ainda temporária e livre. Se a opção expirar antes que o estoque se recupere, você poderia perder todo seu dinheiro na posição, visto que o estoque subjacente pode apreciar agradàvel após a expiração da opção, mas demasiado tarde para que você se beneficie dela. Então eu deveria encontrar uma chamada DITM com um delta alto, à direita Ao contrário do que uma chamada DITM com um delta baixo (Se o seu corretor oferece uma chamada DITM com um delta baixo você deve encontrar outra corretora.) Profundamente em dinheiro tem prêmios profundos Além de outro fator de custo premium para opções (tempo, e seu amigo perdoar se você comprar o suficiente) menos contratos para que 2000. What8217s errado com o dinheiro / ligeiramente fora do dinheiro. Prêmios mais baixos, mais contratos e tempo se você optar por pagar por ele. Delta de .6-7 isn8217t tão bom quanto .9 com certeza, mas considerando que você pode rampa até o número de contratos a compra e / ou obter mais tempo que eu quero dizer realmente a coisa que importa está sendo provado direito em strikepremium a qualquer momento antes da expiração. Gostaria de recomendar o inferno de colocar opções vs curto. Mais ganhos, sem obrigações, sem dividendos sneaky. O tempo é contra shorts de qualquer maneira, não como uma grande andorinha para um put. Adicionar comentário Cancelar replyBuying coloca como uma alternativa para Short-Selling Se você é bearish em um estoque, você pode tentar capitalizar sobre esta visão de algumas maneiras: 1. Vender o estoque, se você possui. 2. Vender o estoque, mesmo se você não o possui, através de empréstimos de ações através de sua corretora. Em seguida, em uma data posterior, comprar as ações (esperemos que a um preço mais baixo) para pagar de volta o seu corretor. Isso é chamado de venda a descoberto. 3. Ou você pode comprar uma opção de venda. Que lhe dá o direito de vender ações a um determinado preço por um período de tempo pré-determinado. Por que comprar um put em vez de vender curto Short-selling pode ser difícil. Short-sellers devem lidar com requisitos de margem e regras especiais sobre quando eles podem ou não podem colocar uma venda a descoberto. Margem é essencialmente uma linha de crédito para o estoque negociando, para que você faz um pagamento para baixo mínimo e paga a seu corretor uma taxa de interesse. Se o mercado se move contra você de repente, você pode ser obrigado a adicionar rapidamente a este adiantamento em whats denominado uma chamada de margem. Leia sobre os riscos de margem para usar esta ferramenta sabiamente. Se você está errado sobre sua perspectiva de baixa e as ações começam a subir, seus riscos subir consideravelmente, também. Você deve entregar essas ações para a corretora. Uma vez que não há limite sobre o quão alto um preço das ações pode subir, comprá-los quando theyre na ascensão significa theres teoricamente nenhum limite sobre o seu risco. Além disso, você continuará pagando juros sobre o saldo de margem até a posição é fechada. Comprar um put pode oferecer um custo relativamente baixo, alternativa livre de problemas para a venda a descoberto para os investidores de baixa. Opções de e-mail envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em www. tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. 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