Cointegração em Forex Pairs Trading Cointegration em troca de pares forex é uma ferramenta valiosa. Para mim, a cointegração é a base para uma excelente estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite lucrar em qualquer ambiente econômico. Se um mercado está em uma tendência de alta, tendência de baixa ou simplesmente movendo-se lateralmente, a negociação de pares de forex permite-me colher ganhos durante todo o ano. Uma estratégia de negociação de pares de forex que utiliza a cointegração é classificada como uma forma de negociação de convergência baseada em arbitragem estatística e reversão para significar. Este tipo de estratégia foi popularizado pela primeira vez por uma equipe de negociação quantitativa no Morgan Stanley na década de 1980 usando pares de ações, embora eu e outros comerciantes descobrimos que também funciona muito bem para negociação de pares de forex, também. Forex pares de negociação com base na cointegração Forex pares de negociação com base na cointegração é essencialmente uma estratégia de reversão para a média. Dito simplesmente, quando dois ou mais pares de forex são cointegrated, significa que o spread de preço entre os pares de forex separada tende a reverter para seu valor médio consistentemente ao longo do tempo. É importante entender que a cointegração não é correlação. A correlação é uma relação de curto prazo em relação aos co-movimentos de preços. Correlação significa que os preços individuais se movem juntos. Embora a correlação é confiada por alguns comerciantes, por si só é uma ferramenta não confiável. Por outro lado, a cointegração é uma relação de longo prazo com os co-movimentos de preços, nos quais os preços se movem juntos dentro de certos intervalos ou se espalha, como se estivessem amarrados juntos. Ive encontrado cointegration para ser uma ferramenta muito útil em forex pares comerciais. Durante o meu forex pares de negociação, quando a propagação alarga a um valor de limiar calculado pelos meus algoritmos de negociação mecânica, eu curto o spread entre os pares de preços. Em outras palavras, Im apostando o spread reverterão para zero devido à sua cointegração. Estratégias básicas de negociação de pares de forex são muito simples, especialmente quando se usam sistemas de negociação mecânicos: eu escolho dois pares de moedas diferentes que tendem a se mover de forma semelhante. Eu compro o par de moedas abaixo do desempenho e vender o par desempenho fora. Quando o spread entre os dois pares converge, eu fechar a minha posição para um lucro. Negociação de pares de Forex baseada na cointegração é uma estratégia bastante neutra do mercado. Por exemplo, se um par de moedas cai, então o comércio provavelmente resultará em uma perda no lado comprido e um ganho de compensação no lado curto. Portanto, a menos que todas as moedas e instrumentos subjacentes subitamente perdem valor, o comércio líquido deve ser próximo de zero no pior cenário possível. Da mesma forma, os pares que negociam em muitos mercados são uma estratégia negociando do self-financing, desde que os rendimentos das vendas curtas podem às vezes ser usados abrir a posição longa. Mesmo sem esse benefício, cointegração forex negociação de pares de forex ainda funciona muito bem. Cointegration é útil para mim em troca de pares forex, porque me permite programar o meu sistema de negociação mecânica com base tanto em desvios de curto prazo de preços de equilíbrio, bem como expectativas de preços de longo prazo, o que quer dizer correções e retorno Ao equilíbrio. Para entender como a cointegração-driven forex pares negociação funciona, é importante definir primeiro cointegration, em seguida, descrever como ele funciona em sistemas de negociação mecânica. Como eu disse acima, a cointegração refere-se à relação de equilíbrio entre séries de séries temporais, tais como preços de pares de forex separados que por si mesmos não estão em equilíbrio. Dito em jargão matemático, a cointegração é uma técnica para medir a relação entre variáveis não-estacionárias em uma série temporal. Se quaisquer duas ou mais séries temporais tiverem cada uma um valor de raiz igual a 1, mas a sua combinação linear é estacionária, então elas são consideradas cointegradas. Como um exemplo simples, considere os preços de um índice de mercado de ações e seu contrato de futuros: Embora os preços de cada um desses dois instrumentos possam vagar aleatoriamente em breves períodos de tempo, eles retornarão ao equilíbrio e seus desvios serão estacionário. Heres outra ilustração, afirmou em termos do exemplo de passeio aleatório clássico: Vamos dizer que há dois bêbados individuais andando para casa depois de uma noite de carousing. Vamos ainda supor que esses dois bêbados não se conhecem, então não há nenhuma relação previsível entre seus caminhos individuais. Portanto, não há cointegração entre seus movimentos. Em contraste, considere a idéia de que um indivíduo bêbado está vagando para casa, enquanto acompanhado por seu cão em uma trela. Neste caso, há uma conexão definitiva entre os caminhos dessas duas pobres criaturas. Embora cada um dos dois ainda está em um caminho individual durante um curto período de tempo, e mesmo que qualquer um dos dois pode aleatoriamente levar ou atrasar o outro em qualquer dado momento no tempo, ainda assim, eles sempre serão encontrados juntos. A distância entre eles é bastante previsível, assim o par é dito ser cointegrated. Voltando agora a termos técnicos, se houver duas séries temporais não estacionárias, como um conjunto hipotético de pares de moedas AB e XY, que ficam estacionárias quando a diferença entre elas é calculada, esses pares são chamados de série de primeira ordem integrada também Chamar uma série I (1). Mesmo que nenhuma dessas séries permaneça em um valor constante, se houver uma combinação linear de AB e XY que é estacionária (descrita como I (0)), então AB e XY são cointegrados. O exemplo acima simples consiste em apenas duas séries temporais de pares de forex hipotéticos. No entanto, o conceito de cointegração também se aplica a várias séries cronológicas, usando ordens de integração mais elevadas. Pense em termos de um bêbado errante acompanhado de vários cães, cada um com uma coleira de comprimento diferente. Na economia real, seus exemplos fáceis de encontrar mostram a cointegração de pares: Renda e gastos, ou dureza das leis criminais e tamanho da população prisional. No comércio de pares forex, o meu foco está em capitalizar a relação quantitativa e previsível entre cointegrated pares de moedas. Por exemplo, vamos supor que Im observando esses dois pares de moedas hipoteticamente cointegrados, AB e XY ea relação cointegrada entre eles é AB 8211 XY Z, onde Z é igual a uma série estacionária com uma média de zero, ou seja, I (0). Isso parece sugerir uma estratégia de negociação simples: Quando AB XY gt V e V é o meu preço de disparo limite, então o sistema de negociação de pares forex venderia AB e comprar XY, uma vez que a expectativa seria AB para diminuir de preço e XY Aumentar. Ou, quando AB XY lt - V, eu esperaria comprar AB e vender XY. Evite regressão espúria no forex pares negociação No entanto, não é tão simples como o exemplo acima sugeriria. Na prática, um sistema de negociação mecânica para troca de pares de forex precisa calcular cointegração em vez de apenas confiar no valor R-quadrado entre AB e XY. Isso porque a análise de regressão ordinária fica aquém quando se lida com variáveis não-estacionárias. Provoca a assim chamada regressão espúria, o que sugere relações entre variáveis, mesmo quando não há nenhuma. Suponha, por exemplo, que eu regredisse 2 séries de tempo de caminhada aleatórias separadas uma contra a outra. Quando eu testa para ver se há uma relação linear, muitas vezes eu vou encontrar valores elevados para R-quadrado, bem como p-valores baixos. Ainda assim, não há nenhuma relação entre estes 2 passeios aleatórios. O teste mais simples para cointegração é o teste de Engle-Granger, que funciona da seguinte forma: Verifique se AB t e XY t são ambos I (1) Calcule a relação de cointegração XY t aAB tet usando o método de co-integração Método dos mínimos quadrados Verifique se os resíduos de cointegração et estão estacionários usando um teste de raiz unitária como o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) Uma equação de Granger detalhada: I (0) descreve a relação de cointegração. XY t-1 AB t-1 descreve a extensão do desequilíbrio longe do longo prazo, enquanto i é tanto a velocidade como a direção na qual a série de tempo de pares de moedas se corrige do desequilíbrio. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Correção de erros para cointegração em troca de pares de forex: Ao usar a cointegração para negociação de pares de forex, também é útil para explicar como as variáveis cointegradas se ajustam e retornam ao equilíbrio de longo prazo. Assim, por exemplo, aqui estão os dois pares de forex exemplo série de tempo mostrados de forma autorregressiva: Forex pares de negociação com base na cointegração Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação de pares de forex, a instalação e execução são bastante simples. Primeiro, eu acho dois pares de moedas que parecem que podem ser cointegrados, como EUR / USD e GBP / USD. Então, eu calculo os spreads estimados entre os dois pares. Em seguida, eu verifico a estacionaridade usando um teste de raiz unitária ou outro método comum. Eu me certifico que meu feed de dados de entrada está funcionando adequadamente, e eu deixei meus algoritmos de negociação mecânica criar os sinais de negociação. Assumindo Ive executar back-testes adequados para confirmar os parâmetros, Im finalmente pronto para usar cointegration em meus pares de forex trading. Ive encontrou um indicador de MetaTrader que oferece um excelente ponto de partida para construir um sistema de negociação forex pares cointegration. Parece um indicador Bollinger Band, mas na verdade o oscilador mostra o diferencial de preço entre os dois pares de moedas diferentes. Quando este oscilador se move para o extremo alto ou baixo, indica que os pares estão desacoplando, o que sinaliza os comércios. Ainda assim, para ter certeza de sucesso, confio em meu sistema de negociação mecânico bem construído para filtrar os sinais com o teste de Dickey-Fuller aumentado antes de executar os tráfegos apropriados. Naturalmente, qualquer um que queira usar a cointegração para seus pares do forex que trocam, contudo faltam as habilidades necessárias da programação do algo, podem confiar em um programador experiente criar um conselheiro perito de vencimento. Através da magia da negociação algorítmica, eu programa meu sistema de negociação mecânica para definir os spreads de preços com base na análise de dados. Meu algoritmo monitora os desvios de preços, então automaticamente compra e vende pares de moedas para colher ineficiências de mercado. Riscos a ter em conta quando se utiliza a cointegração com pares de forex trading Forex pares de negociação não é inteiramente livre de risco. Acima de tudo, eu tenho em mente que o comércio de pares forex usando cointegração é uma estratégia de reversão média, que se baseia no pressuposto de que os valores médios serão os mesmos no futuro como eram no passado. Embora o teste de Dickey-Fuller aumentado mencionado anteriormente é útil para validar as relações cointegrated para negociação de pares de forex, não significa que os spreads continuarão a ser cointegrated no futuro. Confio em regras de gerenciamento de risco fortes, o que significa que meu sistema de negociação mecânica sai de negócios não rentáveis se ou quando a reversão para a média calculada é invalidada. Quando os valores médios mudam, seu chamado drift. Tento detectar a deriva o mais rápido possível. Em outras palavras, se os preços dos pares de forex previamente cointegrados começam a se mover em uma tendência ao invés de reverter para a média previamente calculada, seu tempo para os algoritmos do meu sistema de negociação mecânica recalcular os valores. Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação forex pares, eu uso a fórmula autorregressiva mencionado anteriormente neste artigo, a fim de calcular uma média móvel para prever a propagação. Então, eu saio do comércio em meus limites de erro calculado. Cointegration é uma ferramenta valiosa para o meu comércio de pares de forex Usando cointegration no mercado de pares forex é uma estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite negociar em qualquer ambiente de mercado. É uma estratégia inteligente que é baseado na reversão para significar, mas isso me ajuda a evitar as armadilhas de algumas das outras estratégias de reversão-para-média forex. Por causa de seu uso potencial em sistemas negociando rentáveis mecânicos, cointegration para negociar dos pares do forex tem atraído o interesse de comerciantes profissionais assim como investigadores académicos. Há uma abundância de artigos recentemente publicados, como este artigo de blog focado em quant, ou esta discussão acadêmica sobre o assunto, bem como a abundância de discussão entre os comerciantes. Cointegration é uma ferramenta valiosa no meu comércio de pares forex, e eu recomendo que você olhar para ele para si mesmo. CommentsCointegration na negociação de pares forex é uma ferramenta valiosa. Para mim, a cointegração é a base para uma excelente estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite lucrar em qualquer ambiente econômico. Se um mercado está em uma tendência de alta, tendência de baixa ou simplesmente movendo-se lateralmente, a negociação de pares de forex permite-me colher ganhos durante todo o ano. Uma estratégia de negociação de pares de forex que utiliza a cointegração é classificada como uma forma de negociação de convergência baseada em arbitragem estatística e reversão para significar. Este tipo de estratégia foi popularizado pela primeira vez por uma equipe de negociação quantitativa no Morgan Stanley na década de 1980 usando pares de ações, embora eu e outros comerciantes descobrimos que também funciona muito bem para negociação de pares de forex, também. Forex pares de negociação com base na cointegração Forex pares de negociação com base na cointegração é essencialmente uma estratégia de reversão para a média. Dito simplesmente, quando dois ou mais pares de forex são cointegrated, significa que o spread de preço entre os pares de forex separada tende a reverter para seu valor médio consistentemente ao longo do tempo. É importante entender que a cointegração não é correlação. A correlação é uma relação de curto prazo em relação aos co-movimentos de preços. Correlação significa que os preços individuais se movem juntos. Embora a correlação é confiada por alguns comerciantes, por si só é uma ferramenta não confiável. Por outro lado, a cointegração é uma relação de longo prazo com os co-movimentos de preços, nos quais os preços se movem juntos dentro de certos intervalos ou se espalha, como se estivessem amarrados juntos. Ive encontrado cointegration para ser uma ferramenta muito útil em forex pares comerciais. Durante o meu forex pares de negociação, quando a propagação alarga a um valor de limiar calculado pelos meus algoritmos de negociação mecânica, eu curto o spread entre os pares de preços. Em outras palavras, Im apostando o spread reverterão para zero devido à sua cointegração. Estratégias básicas de negociação de pares de forex são muito simples, especialmente quando se usam sistemas de negociação mecânicos: eu escolho dois pares de moedas diferentes que tendem a se mover de forma semelhante. Eu compro o par de moedas abaixo do desempenho e vender o par desempenho fora. Quando o spread entre os dois pares converge, eu fechar a minha posição para um lucro. Negociação de pares de Forex baseada na cointegração é uma estratégia bastante neutra do mercado. Por exemplo, se um par de moedas cai, então o comércio provavelmente resultará em uma perda no lado comprido e um ganho de compensação no lado curto. Portanto, a menos que todas as moedas e instrumentos subjacentes subitamente perdem valor, o comércio líquido deve ser próximo de zero no pior cenário possível. Da mesma forma, os pares que negociam em muitos mercados são uma estratégia negociando do self-financing, desde que os rendimentos das vendas curtas podem às vezes ser usados abrir a posição longa. Mesmo sem esse benefício, cointegração forex negociação de pares de forex ainda funciona muito bem. Cointegration é útil para mim em troca de pares forex, porque me permite programar o meu sistema de negociação mecânica com base tanto em desvios de curto prazo de preços de equilíbrio, bem como expectativas de preços de longo prazo, o que quer dizer correções e retorno Ao equilíbrio. Para entender como a cointegração-driven forex pares negociação funciona, é importante definir primeiro cointegration, em seguida, descrever como ele funciona em sistemas de negociação mecânica. Como eu disse acima, a cointegração refere-se à relação de equilíbrio entre séries de séries temporais, tais como preços de pares de forex separados que por si mesmos não estão em equilíbrio. Dito em jargão matemático, a cointegração é uma técnica para medir a relação entre variáveis não-estacionárias em uma série temporal. Se quaisquer duas ou mais séries temporais tiverem cada uma um valor de raiz igual a 1, mas a sua combinação linear é estacionária, então elas são consideradas cointegradas. Como um exemplo simples, considere os preços de um índice de mercado de ações e seu contrato de futuros: Embora os preços de cada um desses dois instrumentos possam vagar aleatoriamente em breves períodos de tempo, eles retornarão ao equilíbrio e seus desvios serão estacionário. Heres outra ilustração, afirmou em termos do exemplo de passeio aleatório clássico: Vamos dizer que há dois bêbados individuais andando para casa depois de uma noite de carousing. Vamos ainda supor que esses dois bêbados não se conhecem, então não há nenhuma relação previsível entre seus caminhos individuais. Portanto, não há cointegração entre seus movimentos. Em contraste, considere a idéia de que um indivíduo bêbado está vagando para casa, enquanto acompanhado por seu cão em uma trela. Neste caso, há uma conexão definitiva entre os caminhos dessas duas pobres criaturas. Embora cada um dos dois ainda está em um caminho individual durante um curto período de tempo, e mesmo que qualquer um dos dois pode aleatoriamente levar ou atrasar o outro em qualquer dado momento no tempo, ainda assim, eles sempre serão encontrados juntos. A distância entre eles é bastante previsível, assim o par é dito ser cointegrated. Voltando agora a termos técnicos, se houver duas séries temporais não estacionárias, como um conjunto hipotético de pares de moedas AB e XY, que ficam estacionárias quando a diferença entre elas é calculada, esses pares são chamados de série de primeira ordem integrada também Chamar uma série I (1). Mesmo que nenhuma dessas séries permaneça em um valor constante, se houver uma combinação linear de AB e XY que é estacionária (descrita como I (0)), então AB e XY são cointegrados. O exemplo acima simples consiste em apenas duas séries temporais de pares de forex hipotéticos. No entanto, o conceito de cointegração também se aplica a várias séries cronológicas, usando ordens de integração mais elevadas. Pense em termos de um bêbado errante acompanhado de vários cães, cada um com uma coleira de comprimento diferente. Na economia real, seus exemplos fáceis de encontrar mostram a cointegração de pares: Renda e gastos, ou dureza das leis criminais e tamanho da população prisional. No comércio de pares forex, o meu foco está em capitalizar a relação quantitativa e previsível entre cointegrated pares de moedas. Por exemplo, vamos supor que Im observando esses dois pares de moedas hipoteticamente cointegrados, AB e XY ea relação cointegrada entre eles é AB 8211 XY Z, onde Z é igual a uma série estacionária com uma média de zero, ou seja, I (0). Isso parece sugerir uma estratégia de negociação simples: Quando AB XY gt V e V é o meu preço de disparo limite, então o sistema de negociação de pares forex venderia AB e comprar XY, uma vez que a expectativa seria AB para diminuir de preço e XY Aumentar. Ou, quando AB XY lt - V, eu esperaria comprar AB e vender XY. Evite regressão espúria no forex pares negociação No entanto, não é tão simples como o exemplo acima sugeriria. Na prática, um sistema de negociação mecânica para troca de pares de forex precisa calcular cointegração em vez de apenas confiar no valor R-quadrado entre AB e XY. Isso porque a análise de regressão ordinária fica aquém quando se lida com variáveis não-estacionárias. Provoca a assim chamada regressão espúria, o que sugere relações entre variáveis, mesmo quando não há nenhuma. Suponha, por exemplo, que eu regredisse 2 séries de tempo de caminhada aleatórias separadas uma contra a outra. Quando eu testa para ver se há uma relação linear, muitas vezes eu vou encontrar valores elevados para R-quadrado, bem como p-valores baixos. Ainda assim, não há nenhuma relação entre estes 2 passeios aleatórios. O teste mais simples para cointegração é o teste de Engle-Granger, que funciona da seguinte forma: Verifique se AB t e XY t são ambos I (1) Calcule a relação de cointegração XY t aAB tet usando o método de co-integração Método dos mínimos quadrados Verifique se os resíduos de cointegração et estão estacionários usando um teste de raiz unitária como o teste de Dickey-Fuller Aumentado (ADF) Uma equação de Granger detalhada: I (0) descreve a relação de cointegração. XY t-1 AB t-1 descreve a extensão do desequilíbrio longe do longo prazo, enquanto i é tanto a velocidade como a direção na qual a série de tempo de pares de moedas se corrige do desequilíbrio. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Ao usar o método Engle-Granger em troca de pares forex, os valores beta da regressão são usados para calcular os tamanhos de negociação para os pares. Correção de erros para cointegração em troca de pares de forex: Ao usar a cointegração para negociação de pares de forex, também é útil para explicar como as variáveis cointegradas se ajustam e retornam ao equilíbrio de longo prazo. Assim, por exemplo, aqui estão os dois pares de forex exemplo série de tempo mostrados de forma autorregressiva: Forex pares de negociação com base na cointegração Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação de pares de forex, a instalação e execução são bastante simples. Primeiro, eu acho dois pares de moedas que parecem que podem ser cointegrados, como EUR / USD e GBP / USD. Então, eu calculo os spreads estimados entre os dois pares. Em seguida, eu verifico a estacionaridade usando um teste de raiz unitária ou outro método comum. Eu me certifico que meu feed de dados de entrada está funcionando adequadamente, e eu deixei meus algoritmos de negociação mecânica criar os sinais de negociação. Assumindo Ive executar back-testes adequados para confirmar os parâmetros, Im finalmente pronto para usar cointegration em meus pares de forex trading. Ive encontrou um indicador de MetaTrader que oferece um excelente ponto de partida para construir um sistema de negociação forex pares cointegration. Parece um indicador Bollinger Band, mas na verdade o oscilador mostra o diferencial de preço entre os dois pares de moedas diferentes. Quando este oscilador se move para o extremo alto ou baixo, indica que os pares estão desacoplando, o que sinaliza os comércios. Ainda assim, para ter certeza de sucesso, confio em meu sistema de negociação mecânico bem construído para filtrar os sinais com o teste de Dickey-Fuller aumentado antes de executar os tráfegos apropriados. Naturalmente, qualquer um que queira usar a cointegração para seus pares do forex que trocam, contudo faltam as habilidades necessárias da programação do algo, podem confiar em um programador experiente criar um conselheiro perito de vencimento. Através da magia da negociação algorítmica, eu programa meu sistema de negociação mecânica para definir os spreads de preços com base na análise de dados. Meu algoritmo monitora os desvios de preços, então automaticamente compra e vende pares de moedas para colher ineficiências de mercado. Riscos a ter em conta quando se utiliza a cointegração com pares de forex trading Forex pares de negociação não é inteiramente livre de risco. Acima de tudo, eu tenho em mente que o comércio de pares forex usando cointegração é uma estratégia de reversão média, que se baseia no pressuposto de que os valores médios serão os mesmos no futuro como eram no passado. Embora o teste de Dickey-Fuller aumentado mencionado anteriormente é útil para validar as relações cointegrated para negociação de pares de forex, não significa que os spreads continuarão a ser cointegrated no futuro. Confio em regras de gerenciamento de risco fortes, o que significa que meu sistema de negociação mecânica sai de negócios não rentáveis se ou quando a reversão para a média calculada é invalidada. Quando os valores médios mudam, seu chamado drift. Tento detectar a deriva o mais rápido possível. Em outras palavras, se os preços dos pares de forex previamente cointegrados começam a se mover em uma tendência ao invés de reverter para a média previamente calculada, seu tempo para os algoritmos do meu sistema de negociação mecânica recalcular os valores. Quando eu uso o meu sistema de negociação mecânica para negociação forex pares, eu uso a fórmula autorregressiva mencionado anteriormente neste artigo, a fim de calcular uma média móvel para prever a propagação. Então, eu saio do comércio em meus limites de erro calculado. Cointegration é uma ferramenta valiosa para o meu comércio de pares de forex Usando cointegration no mercado de pares forex é uma estratégia de negociação mecânica neutra do mercado que me permite negociar em qualquer ambiente de mercado. É uma estratégia inteligente que é baseado na reversão para significar, mas isso me ajuda a evitar as armadilhas de algumas das outras estratégias de reversão-para-média forex. Por causa de seu uso potencial em sistemas negociando rentáveis mecânicos, cointegration para negociar dos pares do forex tem atraído o interesse de comerciantes profissionais assim como investigadores académicos. Há uma abundância de artigos recentemente publicados, como este artigo de blog focado em quant, ou esta discussão acadêmica sobre o assunto, bem como a abundância de discussão entre os comerciantes. Cointegration é uma ferramenta valiosa no meu comércio de pares forex, e eu recomendo que você olhar para ele para si mesmo. Pares de negociação sem confirmação adequada é como construir uma casa sem um engenheiro estrutural. No curto prazo, o projeto pode ser estável e seguro, porém durante um período de tempo mais longo, a sensibilidade às condições climáticas e outros fatores podem ser perigosos. Sistemas que são baseados em um fator sozinho invariavelmente terão uma vida de prateleira e precisarão ser treinados novamente para acomodar mudanças nas condições de mercado. Conforme discutido em nosso artigo anterior sobre cointegração. O grau em que um comerciante não adere a estas diretrizes rígidas, pode afetar muito a sua rentabilidade. Indicadores técnicos para sinais de entrada em um comércio de pares Alguns dos principais indicadores e padrões técnicos que podem funcionar bem para confirmar os sinais de entrada incluem o Índice de Força Relativa (RSI), o Índice de Facilitação de Mercado (MFI) e o gráfico de Candlestick. Cada um tem um atributo exclusivo e pode ajudar a definir os pontos chave de entrada e saída. Índice de Força Relativa (RSI) Embora este seja um indicador relativamente comum que não resiste ao teste do tempo por si só, o RSI pode ser uma ferramenta eficaz na negociação de pares. Definido como a mudança de momentum, este indicador técnico irá variar de 100 (extremamente sobrecompra) a 0 (extremamente sobrevendido). Tradicionalmente os pontos de gatilho são 70 para um curto e 30 para um longo. No que diz respeito à negociação de pares, este índice de força permite que o comerciante para confirmar overbought e oversold cenários. RSI mostra como um indicador técnico pode ser usado para detectar oportunidades de entrada O sppread entre ouro e prata é considerável, com a cointegração ainda acima da marca 80 necessária (de acordo com canto de catalisador). O índice relativo da força confirmou que a prata está negociando no suporte oversold (em 75), fornecendo o comerciante com uma entrada válida para uma posição curta. Índice de Facilitação de Mercado (MFI) Inventado pelo analista técnico Bill Williams, a MFI identifica a dinâmica de um movimento baseado no volume. Dependendo da força da pressão de compra e de venda, o indicador avaliará em uma estimativa se a tendência é forte ou fraca. Comumente usado com prazos mais longos, o Índice de Facilitação do Mercado é calculado usando as barras de alto, baixo e de volume. Ao contrário do RSI, o indicador é representado por um gráfico de barras com coloração. O verde destaca o volume forte eo momento, enquanto o azul, o castanho eo castanho claro indicam reações de volume indecisas. Na negociação de pares, a IMF pode identificar padrões de impulso a longo prazo e que cruzam para comprar ou curto. Abaixo está uma tabela da Wikipédia, que destaca visualmente o grau em que um ajuste no volume pode influenciar o índice de facilitação do mercado. O índice do fluxo de dinheiro usa a informação básica da barra para criar um gráfico colorido O ouro cruzou abaixo da prata em uma base de regressão linear. O Índice de Facilitação de Mercado, no entanto, indicou que o volume eo impulso estão subindo, e haverá uma recuperação no preço. O comerciante olharia para ir ouro longo e prata curta. Castiçais Castiçais são uma maneira extremamente eficiente de determinar a tendência de um preço. Diferentes padrões definidos pelo alto preço aberto e baixo podem fornecer ao comerciante pontos de entrada e saída eficientes. De um ponto de vista de pares comerciais, é importante apenas abrir uma posição com base em um forte comprar ou vender padrão. Sinais bullish incluem um teste padrão piercing, martelo invertido, estrela da manhã e bebê abandonado. Para obter mais informações sobre cada um desses padrões, recomenda-se visitar stockcharts Durante o mês de abril, o spread entre ouro e prata é relativamente apertado. Uma formação da estrela da manhã aparece no preço do ouro, indicando uma reversão bullish potencial. O comerciante, neste caso, iria abrir um Long Gold, Short Silver para capitalizar sobre uma ruptura repentina no preço. Encontrar um par de moedas ou commodities que podem enfrentar o teste de cointegração em uma base de curto prazo e longo prazo pode ser bastante difícil. É comum que os emparelhamentos tenham algum grau de distância ou desvio de longo prazo longe da regressão linear e isso pode afetar significativamente o desempenho. Vários fundos de hedge de mercado neutros de alto perfil foram vítimas desta fuga de regressão. Long Term Capital Management (LTCM) é o exemplo mais famoso. O fundo perdeu vários bilhões de dólares em 1998 durante a crise financeira russa. Quase todas as posições em seus títulos e em pares derivativos saíram dos trilhos todos ao mesmo tempo. Parceiros de negociação não é prova completa e rigoroso gerenciamento de riscos e reconversão cointegração deve ser implementado. Conforme discutido em nossos posts anteriores sobre correlação e cointegração. Estamos procurando o grau em que duas variáveis retornarão à sua média comum. Isto irá determinar a nossa estratégia de entrada e saída, e onde vamos colocar nossas paradas. Em um de nossos artigos anteriores 8211 Analisando Pares com Correlação e Cointegração, identificamos Gold e Silver como um bom par de negociação em potencial devido aos seus níveis estatisticamente altos de porcentagem de longo prazo. Calculamos a cointegração utilizando uma ferramenta gratuita a partir do site 8211 Catalyst Corner catalystcorner. 30 Dia Correlação: 94.98 2 Ano Correlação: 26.99 13 Ano Correlação: 95.3 2 Ano Cointegração: 85 Prata (Preto) Ouro (Verde Laranja) 30 Minutos Gráfico Configurando Gráficos Configurando um modelo de pares no MetaTrader é relativamente simples e requer dois indicadores livres (Estes foram incluídos com o tutorial). O primeiro indicador é o do FX Correlator eo segundo é o gráfico de sobreposição. Destaque abaixo são as instruções passo a passo sobre como adicionar cada um ao seu gráfico. 1. Abra o Metatrader e escolha o gráfico 2. Arraste o gráfico de sobreposição para a janela de gráfico aberto e especifique as configurações padrão. Clique em OK. 3. Anexar o correlacionador FX para o gráfico, clique em entradas e alterar todas as moedas para FALSE, exceto para USD e AUD. A razão pela qual estamos mantendo esses dois como VERDADEIRO é descrito na seção de configuração do comércio. Clique em OK. Configuração comercial Agora você verá dois indicadores posicionados na janela do gráfico. O gráfico de sobreposição superior irá destacar o preço da prata em comparação com o ouro. Você vai notar que a direção tendência geral é bastante semelhante (correlação), no entanto, existem pontos ao longo da linha do tempo onde os preços alargar e, em seguida, regress (cointegration). Estes são os pontos que estamos olhando para lucrar com. O correlator de FX é um indicador exclusivo que calcula um spread entre a janela principal do gráfico e outros cruzamentos especificados. Quando adicionamos o indicador ao gráfico, especificamos apenas as moedas AUD e USD. Assim, só podemos ver dois pontos de regressão linear coloridos ao longo da linha do tempo. A razão que escolheu o dólar australiano, foi devido à sua suscetibilidade aos movimentos dos preços das commodities e do dólar dos EUA é a cruz de base natural com ouro e prata. Long Gold e Short Silver quando o USD cruza acima do AUD no Correlator FX. Short Gold e Long Silver quando o USD cruza abaixo do AUD no Correlator FX. No diagrama acima, temos circulado um número de configurações de comércio. No dia 14 de maio, às 4:00, o dólar cruzou mais alto que o AUD, desencadeando um potencial cenário de Prata / Ouro Longo. De acordo com o gráfico, Silver regrediu de volta para a média e sobreposto Gold às 12:00. O segundo cenário comercial possível ocorreu no dia 15 de maio às 20:00. Como o AUD cruzou acima do USD, um comércio Long Silver / Short Gold foi desencadeado com o alargamento spread. Gerenciamento de riscos Paradas apertadas em ambas as cruzes Calcular a correlação ea cointegração de ouro e prata regularmente (base diária). Se a cointegração quebrar (abaixo de 80) não comércio. O tamanho da posição deve ser baseado no valor subjacente e pode não ser igual. A Regressão Linear pode ser uma ferramenta eficaz ao definir o impulso geral ou a tendência de uma série de preços. Ele pode ser adaptado a todos os dados. Campos fora da negociação, incluindo gestão de riscos e estatísticas, utilizam a mesma técnica estatística. Os provedores de seguros comumente traçar a relação entre as reivindicações e os grupos etários para determinar os níveis de prémio. Para colocá-lo em perspectiva, se houvesse cinco pessoas em um grupo que cada um possuía dois aparelhos de televisão, uma pessoa que não possuía TV e duas pessoas que possuíam quatro aparelhos de TV, então a regressão linear em uma base aproximada indicaria a tendência é apenas Ligeiramente acima dos dois conjuntos. O erro padrão ou desvio neste caso seria as duas amostras fora de nenhuma televisão e quatro televisores. A regressão pode ser uma ferramenta eficaz para negociação em uma base de longo prazo ou é muito suscetível à volatilidade do mercado e preços futuros Para entender como a regressão linear realmente funciona, precisamos traçar o canal e seus níveis de desvio padrão. O primeiro tutorial abaixo examina um gráfico de dispersão no Excel e como traçar uma regressão linear. Observe que não inclui os canais de desvio padrão. Criando uma Regressão Simples no Excel Abra sua plataforma Metatrader e clique em FERRAMENTAS, CENTRO DE HISTÓRIA. Escolha o par relevante para sua análise de regressão. Depois de ter escolhido o período, clique em EXPORTAR e SALVAR a folha de cálculo. Abra a planilha e destaque as duas colunas relevantes que você gostaria de usar no gráfico de dispersão. No diagrama acima usamos tempo (minutos) e preço. Clique em INSERT e escolha SCATTER. Será exibido um menu suspenso. Para obter uma reflexão verdadeira, clique em SCATTER WITH SOMENTE MARCADORES. Um gráfico aparecerá com pontos representando a distribuição dos dados de preços. Para decifrar a regressão linear, destaque o gráfico e clique em LAYOUT no menu excel. Navegue para TREND LINE. Um menu suspenso aparecerá com várias opções. Escolha LINEAR TREND LINE. A linha de regressão agora aparecerá. O Excel extrai uma regressão linear dos preços EURSUD usando dados de gráficos do MetaTrader M5 Como discutido anteriormente, o gráfico do Excel só dará uma tendência básica e não fornecerá ao usuário desvios padrão detalhados. Também é recomendável que você não destaque muitos dados para uma interpretação realista de curto prazo. Especificamos oito horas de dados de cinco minutos sobre a cruz EURUSD no diagrama acima. Registrando a Regressão Linear no Metatrader Abra o gráfico desejado eo tempo no Metatrader Clique em INSERT e CHANNELS. Você será fornecido com uma lista. Escolha REGRESSÃO LINEAR. Mantenha pressionado o botão esquerdo do mouse e arraste a regressão linear durante o período de tempo desejado. No diagrama acima, escolhemos uma regressão linear com uma data de início do dia 13 de Maio às 10:30. Você notará que a linha de regressão aparecerá e ajustará de acordo com os dados. Um desvio padrão também aparecerá. Se você quiser um segundo canal de desvio em seu gráfico, navegue de volta ao topo do menu do terminal e clique em INSERT 8211 CHANNELS e selecione Desvio padrão. Você precisará então arrastar o canal de desvio padrão usando o botão esquerdo do mouse e especificar o mesmo período de tempo. MetaTrader interpreta os movimentos de preços e desenha uma regressão do forro Recomendação Recomenda-se, quando se negocia com regressão, especificar um intervalo mais curto para gerir a volatilidade. À medida que os preços mudam, o canal e os potenciais de lucro poderão rapidamente se transformar em prejuízos. É importante manter sempre paragens apertadas em caso de costas violentas swing no preço. Correlação e cointegração são dois conceitos baseados em regressão que são comumente usados de forma incorreta pela comunidade comercial. Complexo em sua formulação, ambos são inter relacionados e são usados para calcular as relações entre dois ou mais produtos (ie commodities, forex, preços das ações) durante um período de tempo específico. Correlação Um valor de 1 (correlação positiva) ou -1 (correlação negativa) é atribuído com base na eficiência com que os dois preços reagem uns aos outros. A correlação identifica pares que se movem em direções opostas ou em tandem. Um bom exemplo de emparelhamento de correlação de longo prazo é o dos cruzamentos EURUSD e USDCHF, que operam em sentido semelhante. No outro lado da moeda, o EURGBP eo AUDNZD trocam em sentidos opostos. Eles mostram uma correlação negativa de -0,81. Embora esse valor indique que os cruzamentos se moveram uns contra os outros, há um pequeno grau de incerteza quanto à sustentabilidade a longo prazo desse resultado negativo. Traders profissionais comumente definir a entrada benchmark para pares acima ou abaixo de 0,9 ou -0,9. Correlação tem um inconveniente significativo, que pode afetar muito a rentabilidade. Embora dois pares podem ser correlacionados, eles ainda não estão em uníssono completo, o que pode causar uma ligeira deriva nos preços. No caso do EURGBP e do AUDNZD, é uma deriva -0,19. Leia o post sobre a correlação forex para mais detalhes sobre o tópico. Crédito da imagem: Vassia Atanassova A caixa à esquerda mostra uma forte correlação. O meio mostra uma correlação fraca. A extrema direita mostra uma imagem sem correlação. Cointegração A Cointegração analisa os movimentos dos preços e identifica o grau em que dois valores são sensíveis à mesma média ou preço médio durante um determinado período de tempo. Ele não diz nada sobre a direção que os pares vão se mover. Cointegração só mede se a distância entre eles permanece estável ao longo do tempo. Se olharmos para o ouro ea prata, por exemplo, podemos achar que rastreiam um valor médio comum. Eles podem trocar em direções opostas de dia para dia. Em algum ponto desconhecido no futuro, eles devem reverter para essa média e, portanto, são cointegrated. Fundos de hedge geralmente usam esta fórmula para programar modelos de arbitragem estatística para identificar pares para o comércio. Outro fator importante a ter em mente é o olhar para trás período da média e desvio padrão. Em essência, se você fizer o olhar volta valor 700, então o canal de regressão irá calcular o que o preço médio é mais de 700 períodos. Isso pode ser muito ineficiente e limitará a sensibilidade às mudanças na dinâmica do mercado. Por outro lado, se você definir um curto período de olhar para trás, então ele vai causar um efeito whipsaw e será muito sensível. É importante obter um olhar equilibrado para trás dentro da faixa de 200-350. Ouro / Prata Exemplo Parte Superior: Desvio Padrão e Regressão Linear Seção do Meio: Desempenho Relativo Ouro (azul escuro) e Prata (azul claro / turquesa) Seção Inferior: Diário Diário e Linha de Tempo O gráfico acima destaca a correlação geral de Ouro e Prata E o grau em que as fugas poderiam desencadear oportunidades comerciais. Eu circulei um número de diferentes cenários de cointegração e referenciado estes na segunda seção com P1, P2, P3 e P4 rótulos. Silver Spike 8211 March Um pico significativo no preço da prata em março enviou o valor de regressão linear abaixo do canal de desvio padrão inferior de -2,0. Para aproveitar a discrepância significativa nos preços, o comerciante teria olhado para curto prazo prata e ouro longo. Desempenho sábio, isso teria resultado em um lucro global como prata enfraquecida fortemente, atravessando ouro abaixo em maio. Silver Oversold July O preço da prata continua a enfraquecer em um nível relativo ao ouro. Em junho e julho, o valor de regressão passa acima do canal de desvio padrão superior, indicando que a prata está sobrevendida eo preço terá que voltar à sua média. O comerciante decide abrir uma posição longa na prata e no ouro curto. Como previsto, retorna à sua média ea diferença entre ambos os preços spot fecha rapidamente. Silver Overshoots December Mais uma vez o preço prateado supera o ouro. Isso cria um ouro longo, oportunidade de prata curto. Em um nível do desempenho, o comerciante capitalizaria na propagação e no lucro da posição. Prata Selloff Abril Puncionando o segundo canal de desvio padrão, o preço do ouro estabiliza enquanto a prata enfraquece fortemente. Isto forneceu agora o comerciante com uma prata longa, oportunidade curta do ouro. Estratégias de correlação apelar para os comerciantes forex porque ele remove o estresse associado com a direção do mercado de picking. Quando dois pares correlacionados divergem uns dos outros, a idéia é simplesmente comprar um par e vender o outro. O que são correlacionados pares de moedas Correlação oferece uma probabilidade matemática de dois 8220 series8221 tempo se movendo na mesma direção. Aplicando a idéia ao forex, isso significa que precisamos escolher dois pares de moedas. EURUSD e USDCHF são duas escolhas populares devido à sua correlação extremamente alta, assim we8217ll usá-los. Agora fazemos uma pergunta simples: 8220Se o EURUSD sobe, qual é a probabilidade de que o USDCHF também suba8221 Nossos cálculos bombearão para fora um simples um número entre -1 e 1. 1 significa que se a moeda A aumentasse em valor, então É certo que a moeda B aumentou em valor. -1 significa que se a Moeda A aumentou em valor, então é 100 certo que a Moeda B diminuiu em valor. Um valor de 0 significa que o movimento da Moeda A não exerce efeito algum sobre a Moeda B. Os traders geralmente consideram uma correlação significativa sempre que o número for maior que 70. O USDUSD e o USDCHF são tão populares porque mantêm a correlação mais forte entre a moeda principal pares. Quando a volatilidade do mercado era muito baixa há alguns anos atrás, era em torno de -93. Hoje, a correlação tende a ficar em torno de -80. Os problemas da dívida europeia ea intervenção do Banco Nacional Suíço têm muito a ver com a diminuição deste número. Suas relações comerciais são muito menos estáveis. Riscos das estratégias de correlação As pessoas retornam ao território familiar com meu exemplo favorito, a média móvel. Se você tomar a média sobre os últimos 20 bares, você sabe por experiência que a média será diferente se você estudar um período de 50 versus uma média de 200 períodos. Se você olhar para a média de um gráfico de 5 minutos versus um gráfico horário, o número irá variar ainda mais. O take-away aqui é que as correlações funcionam da mesma maneira. A correlação entre EURUSD e USDCHF pode até ser positiva se você olhar para uma escala de tempo suficientemente curta. Enquanto você retrocede afastado no tempo, você observará que mais adicional você vai, mais constante os números da correlação olham. Se a correlação semanal do EURUSD e do USDCHF for -80, você esperaria que os números ficassem mais selvagens e erráticos à medida que você escalava até o gráfico de carrapatos. O mesmo problema com a média móvel também aparece. Estudar a correlação ao longo de 50 períodos fornece um número responsivo, mas também é muito menos consistente do que a correlação de 200 períodos. O que um período curto ganha em responsividade, perde na estabilidade. Você também deve considerar se a correlação que você está estudando faz sentido fundamental. Só porque a mudança de temperatura na Mongólia previu a direção de USDJPY para a semana passada não faz uma boa idéia para usar no futuro. O mesmo acontece com o par de negociação. EURUSD e USDCHF devem ser altamente correlacionados por duas razões. Ambos contêm a mesma moeda no par (USD), que metade os pesos com o mesmo instrumento. Além disso, o EUR eo CHF têm fortes relações comerciais com os EUA. Você esperaria que tanto a Zona Euro como a Suíça compartilhassem uma necessidade de compra e venda de dólares norte-americanos. Eles precisam deles para comprar petróleo, importar e exportar para os EUA, etc Qualquer pessoa com uma compreensão superficial da macroeconomia poderia explicar por que essa relação faz sentido. Os comerciantes de correlações normalmente se estabelecem em pares que compartilham uma moeda comum. O EURUSD eo USDCHF negociam ambos compartilham o dólar de EU. Quando você compra EURUSD e compra USDCHF, você está realmente: Comprando EUR e vendendo USD Comprando USD e vendendo CHF Observe que o USD se cancela. O que você está realmente fazendo é comprar EUR e vender CHF. Isso é comumente conhecido como o par EURCHF. Assumindo que a propagação não é ultrajante, faz mais sentido simplesmente comprar ou vender diretamente a EURCHF, em vez de passar pelo complicado processo de gerenciar dois negócios abertos. Se você decidir prosseguir a abordagem de dois pares, você deve considerar a necessidade de equilibrar o comércio de tamanhos uns contra os outros. Usando lotes padrão como o exemplo, 100.000 EUR é 137.500 USD. 100.000 USD é 90.900 CHF. Se você comprar um lote padrão de EURUSD, você está comprando 137.500 do mesmo. Quando você compra um lote padrão de USDCHF, você está apenas comprando 100.000. 137.500 obviamente não é igual a 100.000. A menos que você intencionalmente decidiu trocar tamanhos diferentes, você pode querer considerar equalizá-los. Resolva para x: 100.000 / 137.500 x (90.900 / 100.000) x 100.000 / 90,00 100.000 / 137.500 0.803 Você precisaria que o seu comércio EURUSD fosse de 80 do tamanho do comércio USDCHF. Que correlação não é Correlação só fornece insight sobre a probabilidade de direção. Ele diz absolutamente nada sobre a força de uma determinada jogada. Há alguns meses, o USDCHF subiu 1.000 pontos em valor em um único dia. O EURUSD moveu apenas algumas centenas de pips. O USDCHF moveu dramàtica mais adicional do que o EURUSD ambos nos termos de pips, mas mais importante, como uma porcentagem do preço. Considere se você estava curto EURUSD nesse dia e curto USDCHF. Você perdeu uma tonelada de dinheiro. Por outro lado, se você era longo EURUSD e longo USDCHF, então você tem sorte e ganhou o movimento. Independentemente do que aconteceu, a correlação não lhe disse nada sobre o resultado quando eles se movem na mesma direção. Por essa razão, prefiro olhar para um método menos intuitivo chamado cointegração. Cointegração A conformação transforma o problema em sua cabeça. Em vez de perguntar se ou não dois pares se movem na mesma direção, pergunta-se quão provável é que eles permaneçam uma certa distância. Naturalmente, essa distância tende a variar com o tempo. O que você quer que a fórmula de cointegração lhe diga é a probabilidade de dois pares retornarem a uma distância padrão. Se você ver dois pares espalhados incomumente distante e os números dizem-lhe que retornam geralmente junto, a seguir faz sentido considerar um par negociar. Ernest Chan tem uma introdução amigável para cointegration que eu recomendo. Uma introdução muito mais feia, matemática intensiva para o assunto, embora um que também é muito mais aprofundada, está no livro Pairs Trading por Ganapathy Vidyamurthy. Estratégias de negociação GRÁTIS por emailCointegration de pares de moedas Quão bem são os pares de moedas Cointegrated em oposição a correlacionados Alguém já fez qualquer trabalho sobre este assunto ou poderia passar em alguns links Com base na minha observação, parece que pares correlacionados (EURUSD vs USDCHF por exemplo) Tendem a tendência na direção do diferencial de taxa de juros em um prazo intermediário (diário / semanal), em oposição ao retorno médio. Qualquer comentário, etc. Pense na Cointegração como uma medida de reversão-média. Quanto mais duas séries temporais forem cointegradas, maior a tendência para as duas séries reverterem para algum meio, 0 ou alguma outra média / tendência / valor, etc. Os preços não vão passear uma distância fixa quotmaximum de um meanquot realmente, e não é como você pode apenas dizer quotok, theyre 200 pips do meio, theres uma enorme probabilidade de que vai regressar nowquot porque youre não factoring em detalhes suficientes. Mas você pode usar médias (e a distância a eles) para determinar a força (e direção a uma extensão) de um movimento. Longa história curta tudo se resume a apoio e resistência. Preço precisa de um apoio crescente para continuar a crescer, ou uma queda de resistência para continuar a cair. Os pares não regressarão exatamente à mesma média, mas se você começar a traçar médias móveis (21 EMA / SMA, 25 EMA / SMA, 50 EMA / SMA, 62 EMA / SMA e um número de outros) e começar a olhar o que os pares correlacionados Quando atingem essas médias (ou ficar muito longe deles) você verá um padrão. Não é mágica ou mesmo matemática, é apenas reforçada psicologia comportamental. Mas eu não acho que você pode prever essa distância quotmax com qualquer grau de precisão, mesmo comparando as relações entre pares ou o histórico / desvio estatístico de distâncias do passado. Cada momento no mercado é único e todo esse jazz. Na melhor das hipóteses, todos os youd vir acima com é ainda um outro indicador quotoccasionally accuratequot. Ainda como elementos básicos ir esta é uma estratégia de negociação muito comum. Algumas pessoas jogam o regress (eu fiz na semana passada no GBPUSD), mas a maioria joga o saltar fora da média desde a sua mais fácil de pegar. Olhe para o James16 gráfico thread e ver como ele usa as médias móveis lá. O que você encontrará é que apenas usando saltos de mestre ou regressões por si só é seriamente propenso a whipsaw, especialmente durante os mercados de gama, mas com alguma ação de preço discricionário e trabalho fib você pode jogar um quotweight do método evidencequot e fazer muito bem. Eu antecipei a maioria das condições que variam esta semana (cabo, euro e iene) comparando o semanário ea distância das médias. Assim que trabalha. Inscrito em nov 2007 Status: Ive found my EDGE. Posso entender o que você está tentando dizer é apenas mais fácil pensar que é apenas uma correlação negativa, nada mais deixe dizer usar o 200 SMA por exemplo. Se o preço se move vários pips longe de 200 SMA eventualmente eles vão reverter para o MA e agora precisamos encontrar 2 pares que têm exatamente o momento oposto assim se par 1 vai 200 acima ACIMA do 200 SMA par 2 vai 200 pips abaixo de 200 SMA E em alguns pontos do tempo eles retornarão a 200 SMA o estado médio o equilíbrio o waterlevel a maneira de calcular esta probabilidade estatisticamente é fazendo a matemática de correlação, e nós teremos uma correlação de -80 (por exemplo) e isso é o que nós Com USD / CHF e EUR / USD agora se você der uma olhada no meu gráfico anexado você vai encontrar o seu EDGE muito em breve, basta fazer tudo simples no forex Juntado Nov 2007 Status: Ive found my EDGE. 252 Posts Muito bem. Os preços não vão passear uma distância fixa quotmaximum de um meanquot realmente, e não é como você pode apenas dizer quotok, theyre 200 pips do meio, theres uma enorme probabilidade de que vai regressar nowquot porque youre não factoring em detalhes suficientes. Mas você pode usar médias (e a distância a eles) para determinar a força (e direção a uma extensão) de um movimento. Longa história curta tudo se resume a apoio e resistência. Preço precisa de um apoio crescente para continuar a subir, ou uma queda de resistência para continuar a cair. Os pares não regressarão exatamente à mesma média, mas se você começar a traçar médias móveis (21 EMA / SMA, 25 EMA / SMA, 50 EMA / SMA, 62 EMA / SMA e um número de outros) e começar a olhar o que os pares correlacionados Quando atingem essas médias (ou ficar muito longe deles) você verá um padrão. Não é mágica ou mesmo matemática, é apenas reforçada psicologia comportamental. Mas eu não acho que você pode prever essa distância quotmax com qualquer grau de precisão, mesmo comparando as relações entre pares ou o histórico / desvio estatístico de distâncias do passado. Cada momento no mercado é único e todo esse jazz. Na melhor das hipóteses, todos os youd vir acima com é ainda um outro indicador quotoccasionally accuratequot. Ainda como elementos básicos ir esta é uma estratégia comercial muito comum. Algumas pessoas jogam o regress (eu fiz na semana passada no GBPUSD), mas a maioria joga o saltar fora da média desde a sua mais fácil de pegar. Olhe para o James16 gráfico thread e ver como ele usa as médias móveis lá. O que você encontrará é que apenas usando saltos de mestre ou regressões por si só é seriamente propenso a whipsaw, especialmente durante os mercados de gama, mas com alguma ação de preço discricionário e trabalho fib você pode jogar um quotweight do método evidencequot e fazer muito bem. Eu antecipei a maioria das condições que variam esta semana (cabo, euro e iene) comparando o semanário ea distância das médias. Assim que trabalha. Aqui está a minha resposta para você. Sim, podemos quotmeasurequot a distância máxima eu provar isso em forex e ações e eles são medíveis em algum grau. Naturalmente este não é o santo Graal ou 100 bs. Você está na pista direita pensando embora. Este é um conceito muito importante, knocks420 está a caminho de se tornar um bom trader. Muito em breve, eu creio heres minha resposta para você. Sim, podemos quotmeasurequot a distância máxima eu provar isso em forex e ações e eles são medíveis em algum grau. Naturalmente este não é o santo Graal ou 100 bs. Você está na pista direita pensando embora. Este é um conceito muito importante, knocks420 está a caminho de se tornar um bom trader. Muito em breve eu acredito haha, obrigado por suas palavras amáveis Arte do presente Eu espero que eu já estou lá, eu trabalho para um fundo de hedge MM, espero que eu sei como o comércio Nossas estratégias stat arbit são todos focados em ações e não há mais definetly Uma medida estatisticamente significativa da cointegração entre pares de equidade. Eu Há um nível além de um meio onde os preços são altamente susceptíveis de reverter. Agora que a média não é necessariamente uma propagação para a SMA, seu habitual um desvio baseado no movimento histórico do passado e nossa própria manipulação das séries temporais. Você pode gerar mais alfa com base na análise fundamental / técnica do underyling, você pode apostar Você pode convencer o PM, provavelmente não lol. Infelizmente, o arbitral de equidade está transbordando de jogadores que espremem retornos. FOREX é atraente devido à liquidez, horário de negociação, spreads. Commish, etc. Eu diria que o seu provavelmente muito saturado, mas nosso tamanho menor é um benefício nesta situação. Apenas curioso para ver se alguém tinha que fazer o trabalho duro para mim, haha SIM, podemos quotmeasurequot a distância máxima eu provar isso em forex e ações e eles são medíveis até certo ponto. Naturalmente este não é o santo Graal ou 100 bs. Você está na pista direita pensando embora. Sério. Hmm, eu nunca vi nenhuma maneira de fazer isso. Você vai ter que apoiar isso, lol. Como você pode prever a distância máxima de uma média com qualquer borda Dê uma olhada, por exemplo, nos pares JPY. O USDJPY estava em uma queda livre e alcançou uma distância consideravelmente grande do 21 MA. Ele caiu para a direita até o 100, então retracted volta. Fácil de prever a partir de uma perspectiva fundamental, como você pode prever que a partir de um desvio da perspectiva média Agora compare isso com outros pares JPY. Os outros pares são todos muito mais apertado com a média devido a fundes mais fortes. Como posso usar cointegração desses pares para determinar uma condição de quotoverboughtquot ou quotoversoldquot Nossas estratégias stat arb são todos focados em ações e há mais definitivamente uma medida estatisticamente significativa de cointegração entre pares de equidade. Eu Há um nível além de um meio onde os preços são altamente susceptíveis de reverter. Agora que a média não é necessariamente uma propagação para a SMA, seu habitual um desvio baseado no movimento histórico do passado e nossa própria manipulação das séries temporais. Você pode gerar mais alfa com base na análise fundamental / técnica do underyling, você pode apostar Você pode convencer o PM, provavelmente não lol. Então, não uma média móvel, mas outra média Há um número infinito de maneiras de calcular uma média. So youre saying theres a way to compute an average and determine at which distance from that average price historically regresses and that such a number provides a statistical edge (yielding a greater than 50 success rate on entry calls) on future regressions I could easily back test and chart distances from an average over time and get numbers. not so sure theyd be any long term use. Well, no more than a traditional stochastic indicator. But if theres another average or approach Im missing. thatd be nice to learn. haha, thank you for your kind words Gift Art I hope Im already there, I work for a MM hedge fund, I sure hope I know how to trade Our stat arb strategies are all focused on equities and there is most definetly a statistically significant measure of cointegration between equity pairs. Eu there is a level beyond a mean where prices are highly likely to revert. Now that mean is not necessarily a spread to the SMA, its usual a deviation based upon past historical movement and our own manipulation of the time series. Can you generate further alpha based on fundamental/technical analysis of the underyling, you bet Can you convince the PM, probably not lol. Unfortunately equity stat arb is overflowing with players squeezing returns. FOREX is attractive due to the liquidity, trading hours, spreads, commish, etc. I would assume its likely pretty saturated as well but our smaller size is a benefit in this situation. Just curious to see if someone had to done the hardwork for me, haha errrrr not that complicated though you dont need anything more than MA its all in the picture I posted if you cant see what i see print it and let someone else look for you perhaps their simple mind can see the EDGE through rabid, now you get the wrong thinking process, read your answer to me once more there is a big flaw, just look at the picture i posted haha, thank you for your kind words Gift Art I hope Im already there, I work for a MM hedge fund, I sure hope I know how to trade Our stat arb strategies are all focused on equities and there is most definetly a statistically significant measure of cointegration between equity pairs. Eu there is a level beyond a mean where prices are highly likely to revert. Now that mean is not necessarily a spread to the SMA, its usual a deviation based upon past historical movement and our own manipulation of the time series. Can you generate further alpha based on fundamental/technical analysis of the underyling, you bet Can you convince the PM, probably not lol. Unfortunately equity stat arb is overflowing with players squeezing returns. FOREX is attractive due to the liquidity, trading hours, spreads, commish, etc. I would assume its likely pretty saturated as well but our smaller size is a benefit in this situation. Just curious to see if someone had to done the hardwork for me, haha knocks i really hope you dun think im in anyway underestimated your trading skills, but i believe that to trade is to continuously open our eyes and learn. the market will shift and i know that and whether the fed rate is 0.5 or 20 i dun really care, i will just go where the market wants me to go i saw you in brians thread and your question there was actually what led me to this thread i didnt even know you started this one According to Wikipedia: Cointegration is an econometric property of time series variables. If two or more series are themselves non-stationary, but a linear combination of them is stationary, then the series are said to be cointegrated. Here is a little chart to show the concept, using the euro and the pounds time series between March and September 2008. And yes, you can trade based on this model I build in 2 mins. Attached Image (click to enlarge)
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